DeMarker (DeM) 指標詳解 (德馬克指標)
一、DeMarker (DeM) 指標概述
DeMarker 指標（常縮寫為 DeM），由技術分析大師湯瑪斯·迪馬克 (Thomas DeMark) 所開發。此指標主要設計用來衡量市場對某一資產的潛在需求，並識別價格耗盡點。它通過比較最近一段時間內的最高價與最低價的變化，來評估市場的買賣壓力，從而幫助交易者判斷超買或超賣的狀態，以及預測可能的市場轉折點。
在SQX程式碼中，DeMarker 指標被定義為一個 BuildingBlock，名稱為 (DE) DeMarker ，並提供了簡要幫助信息 "DeMarker" 。
二、DeMarker 指標的組成部分
該 DeMarker 指標主要輸出一個數據序列：
- Value (DeMarker 線): 這是一條圍繞特定區間（通常是0到1之間）上下波動的單一曲線 。它代表了經過計算的市場需求或耗盡程度。
其內部計算涉及到以下核心概念：
- DeMax: 這個值是通過比較當前K線的最高價與前一K線的最高價得出的。如果當前最高價高於前一最高價，則記錄兩者之差；否則為0 。這反映了向上的購買壓力。
- DeMin: 這個值是通過比較當前K線的最低價與前一K線的最低價得出的。如果當前最低價低於前一最低價，則記錄前一最低價與當前最低價之差；否則為0 。這反映了向下的拋售壓力。
DeMarker線的最終值是基於一段時期內（由參數 Period 決定，預設為14 ）DeMax的移動平均值與 (DeMax的移動平均值 + DeMin的移動平均值) 之間的比率計算得出 。
三、DeMarker 指標的數值範圍 (有界性)
DeMarker 指標是一個有界的震盪指標 。
其數值範圍通常被定義在 0 到 1 之間 。在SQX程式碼中的 @Indicator 註解明確指定了 min=0, max=1 。
中值 (Middle Value): 理論上，0.5 是此指標的中值 ，代表買方和賣方力量的相對平衡點。SQX程式碼中的 @Indicator 註解也指明了 middleValue=0.5 。
關鍵水平位: 傳統上，交易者會特別關注 0.7 和 0.3 這兩個水平位：
- 當指標值接近 1（或持續高於 0.7）時，可能表示市場處於超買狀態。
- 當指標值接近 0（或持續低於 0.3）時，可能表示市場處於超賣狀態。
四、DeMarker 指標的解讀與應用 (一般概念)
DeMarker 指標提供了一種衡量市場內部動能和潛在反轉點的方法：
超買/超賣區域的識別:
- DeMarker > 0.7: 當指標讀數進入此區域，通常被視為市場處於超買狀態。這暗示價格可能已經上漲過多，短期內回調或反轉的風險增加。
- DeMarker < 0.3: 當指標讀數進入此區域，通常被視為市場處於超賣狀態。這暗示價格可能已經下跌過多，短期內反彈或反轉的機會增加。
信號的運用:
與許多震盪指標類似，僅僅因為指標達到超買或超賣水平並不構成直接的交易信號。交易者更傾向於等待指標從這些極端區域開始反轉（例如，從0.7上方回落，或從0.3下方回升）作為更可靠的潛在信號。
趨勢確認與潛在耗盡:
- 在一個強勁的上升趨勢中，DeMarker 指標可能會長時間保持在0.5以上，甚至在0.7以上的超買區域波動。
- 在一個強勁的下降趨勢中，DeMarker 指標可能會長時間保持在0.5以下，甚至在0.3以下的超賣區域波動。
如果在一個既定趨勢中，指標未能像往常一樣達到極端的超買/超賣水平便掉頭，可能預示著該趨勢的內在動能正在減弱。
識別潛在的市場頂部與底部:
- 當DeMarker指標長時間處於超買區域（例如持續高於0.7）然後明顯開始向下轉折時，可能預示著一個潛在的市場頂部正在形成。
- 當DeMarker指標長時間處於超賣區域（例如持續低於0.3）然後明顯開始向上轉折時，可能預示著一個潛在的市場底部正在形成。
背離 (Divergence):
- 看漲背離 (Bullish Divergence): 當市場價格創出一個新低點，但DeMarker指標的對應低點卻比前一個低點要高時，便形成了看漲背離。這表明儘管價格下跌，但賣方的力量可能正在減弱，市場有潛在向上反轉的可能。
- 看跌背離 (Bearish Divergence): 當市場價格創出一個新高點，但DeMarker指標的對應高點卻比前一個高點要低時，便形成了看跌背離。這表明儘管價格上漲，但買方的力量可能正在減弱，市場有潛在向下反轉的可能。
參數週期 (Period) 的影響:
- 較短的週期（例如7-10）會使DeMarker指標對價格變化更為敏感，產生更多的交易信號，但也可能包含更多的噪音。
- 較長的週期（例如20或以上，預設為14 ）會使指標更平滑，產生的信號較少，但可能更為可靠，更側重於識別較長期的耗盡點。
總結來說，DeMarker 指標是一個有效的工具，用於評估市場的買賣壓力、識別超買超賣狀態以及潛在的價格耗盡點。它通常與其他分析工具（如趨勢線、價格形態分析或其他指標）結合使用，以提高交易決策的準確性。
