CCI (Commodity Channel Index) 指標詳解 (順勢指標)
一、CCI (Commodity Channel Index) 指標概述
商品通道指標 (Commodity Channel Index, CCI) 由唐納德·R·蘭伯特 (Donald R. Lambert) 於1980年提出，最初是為商品期貨市場設計，用於識別價格何時遠離其統計平均水平，從而判斷趨勢的開始與結束，以及識別超買或超賣的狀態。如今，CCI 已被廣泛應用於股票、外匯等各類金融市場。CCI 的核心思想是衡量當前價格與其在特定週期內平均價格之間的偏差程度，並將此偏差與價格的平均絕對偏差進行比較。
在SQX程式碼中，CCI 指標被定義為一個 BuildingBlock，名稱為 (CCI) Commodity Channel Index ，並提供了簡要幫助信息 "Commodity channel index" 。
二、CCI 指標的組成部分
該 CCI 指標主要輸出一個數據序列：
- Value (CCI 線): 這是一條圍繞零軸上下波動的單一曲線 。它代表了價格相對於其移動平均的標準化偏差值。其計算通常涉及典型價格（(最高價+最低價+收盤價)/3，儘管SQX程式碼中允許輸入任意價格序列
DataSeries Input）、典型價格的簡單移動平均線 (SMA)，以及典型價格與其SMA之間的平均絕對偏差。
三、CCI 指標的數值範圍 (有界性)
CCI 是一個無界限的震盪指標 。理論上，它的數值可以根據價格偏離其平均值的程度而無限延伸，無論是正向還是負向。
它圍繞零軸線 (中值為 0) 波動，這一點在SQX程式碼的 @Indicator 註解中有所指明 (middleValue=0) 。
雖然 CCI 的實際計算值沒有嚴格的上下限，但在實際應用中，其值通常大部分時間會落在 -200 到 +200 之間。SQX程式碼中的 @Indicator 註解建議了一個較寬的典型顯示或參數化範圍 min=-500, max=500 ，這有助於圖表的可視化，但並不意味著實際計算值在極端市場情況下不會超出此範圍。
關鍵水平位: 交易者通常會特別關注 +100 和 -100 這兩個水平位，它們常被用來作為判斷市場是否處於超買或超賣狀態的參考閾值。
四、CCI 指標的解讀與應用 (一般概念)
CCI 指標因其多樣的應用方式而受到交易者的青睞：
超買/超賣區域的識別:
- CCI > +100: 當 CCI 值上升並超過 +100 水平時，通常表示市場進入了超買區域。這可能意味著價格上漲過快，短期內有回調或盤整的風險。然而，在非常強勁的上升趨勢中，CCI 可能會長時間保持在 +100 以上。
- CCI < -100: 當 CCI 值下降並跌破 -100 水平時，通常表示市場進入了超賣區域。這可能意味著價格下跌過快，短期內有反彈或盤整的機會。同樣，在非常強勁的下降趨勢中，CCI 也可能長時間保持在 -100 以下。
信號確認: 許多交易者會等待 CCI 從超買區回落至 +100 以下時作為可能的賣出信號，或從超賣區回升至 -100 以上時作為可能的買入信號，以此來提高信號的可靠性。
零軸交叉:
- 向上穿越零軸: 當 CCI 線從下方穿越零軸到達正值區域時，可被視為一個看漲信號，表明價格動能可能轉向多方。
- 向下穿越零軸: 當 CCI 線從上方穿越零軸到達負值區域時，可被視為一個看跌信號，表明價格動能可能轉向空方。
零軸交叉通常被用作順應大趨勢方向的入場或加倉信號。
趨勢識別與確認:
- 持續正值: 如果 CCI 長時間保持在零軸以上，特別是持續在 +100 以上，可能表明市場處於一個較強的上升趨勢中。
- 持續負值: 如果 CCI 長時間保持在零軸以下，特別是持續在 -100 以下，可能表明市場處於一個較強的下降趨勢中。
使用較長週期的 CCI (例如50或100週期，而預設為14週期 ) 有時被用來判斷長期趨勢。
背離 (Divergence):
- 看漲背離 (Bullish Divergence): 當價格創出一個新低點，而 CCI 指標的對應低點卻高於前一個低點時，形成看漲背離。這暗示賣方力量正在減弱，市場可能即將向上反轉。
- 看跌背離 (Bearish Divergence): 當價格創出一個新高點，而 CCI 指標的對應高點卻低於前一個高點時，形成看跌背離。這暗示買方力量正在減弱，市場可能即將向下反轉。
背離信號通常被認為是較強的預警信號，但仍需結合其他分析工具進行確認。
與其他指標結合:
為了提高交易信號的準確性，CCI 經常與其他技術指標（如趨勢線、移動平均線、支撐阻力位、K線形態等）結合使用。
總結來說，CCI 是一個衡量價格與其統計平均值偏離程度的動量震盪指標。它不僅可以用來識別超買超賣狀態，還可以通過零軸交叉、趨勢持續性以及價格背離等方式提供有價值的市場洞察和潛在的交易信號。其參數 Period 的選擇會影響指標的靈敏度，短期CCI更敏感，長期CCI更平滑。
