一位頂尖交易者的七年之路：Hani Hamdan 的演算法交易成功心法

在競爭激烈的全球交易市場中，來自黎巴嫩的資深交易者 Hani Hamdan 近期取得了令人矚目的成就——他的帳戶在著名的交易平台 DarwinX Gold Zero 上名列前茅，在不到一年的時間內實現了超過 280% 的驚人回報。在一場深度訪談中，Hani 分享了他從 2002 年踏入交易領域至今，長達二十年的心路歷程，並揭示了他如何透過系統化、自動化的演算法交易 (algo trading)，最終建立起一套穩健且高效的獲利模式。

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從手動到自動化：一場思維的革命

Hani 擁有資訊科技的學術背景，這讓他天生就具備系統性、分析性與自動化導向的思維 (systematic, analytical and automation oriented)。他最初也曾專注於手動交易，深入研究技術分析 (technical analysis)、諧波形態 (harmonic patterns) 與艾略特波浪理論 (Elliott waves)。然而，身為一位連續創業者，他深刻體會到時間的寶貴與自由的價值。他意識到，將一套有效的交易策略程式化，使其成為一個能獨立運作的演算法，才是通往長期成功的道路。

這個轉變的關鍵催化劑是 StrategyQuant 平台。Hani 強調：「可以說，目前表現最賺錢的策略都是在 StrategyQuant 上製作的 (I can say the most profitable strategies that are performing now were made on StrategyQuant)。」相較於傳統需要花費一週才能編寫一個策略的方式，StrategyQuant 能在短時間內生成數百萬種可能性，極大地加速了研究與開發的進程。這不僅是工具的升級，更是一場思維上的革命。

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成功的基石：長達七年的紀律與堅持

對於「花了多久才成功？」這個所有交易者都關心的問題，Hani 坦率地回答：「漫長的七年 (long seven years)。」這七年並非一蹴可幾，而是充滿了學習、研究與系統建構的過程。他從一開始就將交易視為一項嚴肅的事業，而非賭博遊戲 (it was not a gambling, it's not a game)。他的首要目標是學習與建立穩固的交易記錄 (build a track record)，甚至願意在初期接受盈虧兩平的結果。

真正的轉捩點 (breaking point)，在於他與團隊成功開發出一套「多層自動化過濾系統 (a multi-layer automated filtering system)」。他強調，成功的核心在於「自動化」，他不想手動過濾任何一筆交易或策略，因為人為干預容易受到情緒影響。正是這種對系統化與自動化的極致追求，才奠定了他今日的成就。他提到：「你必須記住，紀律是任何成功的關鍵 (discipline is a key for any success)。」即使在多年努力後無數次想過放棄，但對交易的熱情與嚴格的紀律讓他每天都充滿動力，重新開始。

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Hani 的交易工作流程與風險哲學

Hani 的團隊主要遵循兩種策略開發流程 (workflows)：

• 學術驅動 (academic driven)： 回顧學術論文，篩選出具備邏輯性的策略，並在 StrategyQuant 中進行建構與測試。
• 數據驅動 (data-driven mining)： 利用 StrategyQuant 挖掘市場中非顯而易見的模式 (non-obvious patterns)，並對其進行嚴格的穩健性測試 (robustness testing)。

所有策略都必須通過一系列嚴苛的考驗，包括樣本外測試 (out of sample testing)、多市場驗證以及針對滑點、價差、歷史數據和參數的蒙地卡羅模擬 (Monte Carlo simulations)。只有通過層層篩選的策略，才會進入至少三個月的模擬帳戶測試，確認其表現與回測結果大致相符後，才可能進入實盤。

在投資組合管理上，Hani 提出了超越傳統「不相關性 (uncorrelated)」的見解。他觀察到，即使是不同類型的策略（如均值回歸 (mean reversion) 和趨勢跟隨 (trend following)）也可能同時失效。為此，他的風險控制是多層次的：

• 策略層級： 每個策略都有獨立的停損機制。
• 組合層級： 監控策略間的累計虧損 (cumulative drawdowns)，並設定動態的停損閾值。
• 帳戶層級： 設定整個帳戶的保護性停損 (protective stop loss)，例如當月虧損達到特定百分比時，將停止所有交易。

他堅定地表示：「風險管理比預測市場方向更重要 (Managing risk is more important than predicting the direction of the market)。」這句話貫穿了他整個交易哲學的核心。

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拒絕過度優化，擁抱動態管理

一個有趣的觀點是，Hani 並不對上線的策略進行參數優化，因為他堅信這會導致過度擬合問題 (overfitting problems)。一旦策略被驗證並上線，它就會按照最初的設定運行。策略的去留完全由一套自動化系統根據預設的績效標準（如近期交易的獲利因子 (profit factor)、回報與回撤比 (return to drawdown) 等）來決定。表現不佳的策略會被自動從實盤中移除，但並不會被刪除，而是會留在所謂的「孵化階段 (incubation phase)」繼續觀察，因為市場存在週期性，這些策略未來或許有機會重返戰場。

這種動態管理模式，讓整個投資組合能夠持續地自我更新與迭代，而無需人為的情緒化決策。

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給所有交易者的忠告

在訪談的最後，Hani 為所有演算法交易的開發者與有志者提供了寶貴的建議：

• 誠實自省： 在投身交易前，先問自己是否具備所需的時間、心態與情緒韌性 (time, mindset, emotional resilience)。
• 從真實帳戶開始： 他反對從模擬帳戶起步，建議用一筆自己能夠承受損失 (afford to lose) 的小額真實資金開始，親身體驗虧損的壓力。
• 遵循四大階段： 學習 (Learn)、建立 (Build)（自己的方法論與系統）、測試 (Test)，最後才是上線交易 (Go Live)。
• 保持彈性與批判性思維： 保持彈性以適應變化 (remain flexible)，保持好奇心去探索 (curious)，並保持批判性，不要將任何事視為理所當然 (critical)。
• 選擇高時間框架： 他建議新手從較高的時間框架 (higher time frame) 開始，以減輕交易壓力。

Hani Hamdan 的故事證明了，演算法交易的成功並非遙不可及的聖杯 (Holy Grail)，而是一門可以透過嚴謹流程、嚴格紀律和深刻的風險理解來經營的事業。他的七年磨一劍，最終打造出的不僅是賺錢的策略，更是一套能抵禦市場風浪、實現長期穩健增長的交易生態系統。