Fabrizio Alesandro 是 DarwinX 平台上 Darwin FFG 帳戶背後的交易員。本文將記錄這次訪談，深入探討 Fabrizio 的交易方式，揭示他的兩種主要策略：趨勢追蹤延續策略 (Trend following continuation strategy) 和逆勢均值回歸策略 (contrarian mean reversion strategy)，並重要的是，他如何根據市場行為在兩者之間切換。
Fabrizio 於 2023 年年中才加入 DarwinX，但憑藉其出色的表現，已成功吸引了超過 400 萬美元的投資資本，並從 Darwinia 計劃中累積了 65 萬美元的種子資本。這是一次難得的機會，能從一位成功交易員那裡獲得寶貴的見解。
交易歷程與背景：從金融顧問到自給自足的交易員 (Trading Journey and Background: From Financial Advisor to Self-Sufficient Trader)
職業轉變：Fabrizio 的交易生涯始於 2016 年。他曾是一名義大利銀行的金融顧問 (financial advisor)，主要銷售金融產品，但並不喜歡這份工作。透過朋友，他發現了線上交易的世界，並立刻被吸引。
初期合作與學院建立：他與朋友合作，建立了一個交易社群，並與現任同事合作創立了一個學院。這個學院圍繞著 MT4、MT5 和 cTrader 平台，在程式設計師的幫助下開發了 300 多個指標 (indicators)、腳本 (scripts) 和專家顧問 (Expert Advisors, EAs)，形成一個名為「MQL Suite」的完整套件，旨在提供易於使用的操作和分析工具。
追求自給自足：Fabrizio 很快意識到他想成為一個能夠完全依靠自己照顧生活需求的人。他將交易視為實現自給自足 (self-sufficient) 的機會，這份對獨立的渴望成為他投入交易的強大動力。
盈利轉折點：在加入 DarwinX 平台之前，他已經交易了約 4.5 年。最初兩年主要在實驗，隨後建立了他第一個盈利的交易系統。
設定貨幣目標：他開始為自己設定每週或每月的貨幣目標 (monetary target)，例如每月 2,000 歐元。他發現關鍵在於頻繁地獲利 (taking profits frequently)，而不是寄希望於巨大的單筆回報。
量化交易：他將目標細分為每天所需交易次數、點數 (Pips) 和手數 (lot size)。例如，每天四個交易機會，每個獲利 20-25 點，使用迷你手（mini lot）。當市場達到他的個人貨幣目標時，他會立即獲利了結，而不是抱持市場會支付更多的希望。這種方法讓他迅速盈利，並意識到其目標是保守的，隨後將其翻倍。
DarwinX 平台的成功與影響 (Success and Impact on the DarwinX Platform)
資金增長：Fabrizio 於 2023 年年中加入 DarwinX，並導入了約 8 個月的歷史記錄。他在平台上迅速吸引了投資者。
歸因於表現：最初的 100 萬美元投資資本增長相對較快，但在 2024 年 1 月，資金增長加速，短短三個月內從 100 萬美元增至近 500 萬美元。他認為這是由於他們持續穩定地實現盈利。2024 年 1 月，他們的一個夥伴策略實現了 7.8% 的收益，因為當時市場趨勢明顯。這使他們進入了 DarwinX 的「On Fire」類別（一種快速增長的衡量指標），吸引了大量投資者。
回撤與機會：他注意到，即使在近期遇到幾次回撤 (drawdowns)，投資者仍持續湧入，他認為這可能是因為策略估值較低，投資者視其為逢低買入的機會。
應對壓力與責任：隨著管理資金的增加，Fabrizio 感受到了額外的壓力和責任。他表示，這促使他們開始「以不同的方式做事情」，例如，即使對某些頭寸非常有信心，也會考慮調整策略，避免出現可能導致更大回撤的交易，以更好地保護投資者的資金。
Darwinia 計劃的價值：Fabrizio 過去不願管理他人資金，但 DarwinX 結構良好，提供了一個安全環境。他高度讚揚 DarwinX 讓零售交易員 (retail trader) 能夠「照常營業」(business as usual)，專注於交易技能，而 DarwinX 作為資產經理 (asset manager) 則負責所有法律和金融監管事務。這使交易員能夠在不直接管理資金的情況下吸引資金，並為他人創造價值。
交易策略的技術分析與日常操作 (Technical Analysis and Daily Operations of Trading Strategies)
Fabrizio 融會貫通了多種分析模型，包括艾略特波浪 (Elliot Waves)、週期 (Cycles)、智能資金概念 (Smart Money Concepts) 等，但最終歸結於他與團隊開發的指標：
1. 兩種主要策略類型
- 趨勢追蹤延續策略 (Trend Following Continuation Strategy)：主要基於一種專有的 Fibonacci 研究。
- 逆勢均值回歸策略 (Contrarian Mean Reversion Strategy)：主要基於一種特殊的「操作網格」(operational grid)。
2. 日常決策流程
貨幣整體表現監控：作為外匯交易員，他會監控所有貨幣的整體表現，而不僅僅是單獨的貨幣對。他有一個工具，可以顯示每天、每週、每月貨幣籃子 (currency baskets) 的強弱排名。
趨勢追蹤入場：當一種貨幣明顯強勢而另一種明顯弱勢時（例如，紐元強勢，日元/美元弱勢），這表示市場處於「風險偏好」(risk on) 狀態，是尋找趨勢追蹤入場機會的理想時機。他會在此類貨幣對上尋找延續性入場點，例如在周阻力位轉為支撐位後進場。
平均波動範圍與過度波動 (Average Range and Excess Movement)：他使用另一個工具來監控金融工具的每日、每週和每月平均波動範圍。當貨幣對的日波動範圍超過其平均值時，便產生了「過度波動」(excess)。在這種情況下，他會開始評估逆勢入場（contrarian entry）的機會，特別是當這種過度波動發生在關鍵的百分比水平附近時。
淨變化與操作網格 (Net Changes and Operational Grids)：他使用一個基於「淨變化」（net changes，機構交易員關注的指標）創建的操作網格。這個網格從上一周或上月的收盤價開始，預先計算出 0.5% 淨變化的支撐和阻力位。
這些水平線不僅代表價格，更代表了市場的淨變化，因此反應非常靈敏。市場的每個次要和主要轉折點都經常發生在這些水平上或其附近。
網格應用：
- 在起始區間 (starting range) 內（例如目標 1 到目標 1 之間），市場被視為中性。
- 若價格突破阻力位，則做多，目標是「目標四」(Target 4)；若跌破支撐位，則做空，目標也是「目標四」。隨後還有 4、8、12、16 等倍數目標。
「目標四」本身也是嘗試逆勢入場的好位置。
分批操作：他提倡分批操作，例如，當價格從網格頂部回落到支撐位時，先獲利了結部分頭寸，若支撐位被突破，再開立第二個空頭頭寸。這種方式避免了在不確定市場行為時仍持有全部頭寸。
策略開發與風險管理
1. 極簡主義與開盤價策略 (KISS Principle and Open Price Only)
Whim 秉持 KISS 原則（Keep It Simple, Stupid），力求策略的簡潔性，避免使用過多指標，以防過度優化（over-optimization）。
他的一大突破性發現是僅使用開盤價（open prices only）進行計算。這大大縮小了回測結果與實盤表現的差距。他解釋說，不同券商的點差數據（tick data）質量不一，這會導致在回測中表現完美的策略在實盤中表現不佳。而開盤價在大多數券商之間更具普遍性和一致性，能讓實盤表現更接近回測。此外，使用開盤價能極大地加快優化速度，將數週甚至數月的優化時間縮短至數小時。
2. 風險規避與教訓 (Risk Avoidance and Lessons Learned)
避免高風險市場：Fabrizio 曾因過度自信而在某些市場受挫，這讓他學會避免交易波動性極高且易受不可預測因素影響的市場，如外來貨幣對 (exotic currency pairs)、石油 (oil)、天然氣 (natural gas) 或白銀 (silver)。這些市場雖然可能快速獲利，但也能快速導致巨大虧損。
倖存者偏差：他強調許多交易員在經歷嚴重虧損後會放棄，而未能從中學習。他認為交易是一項能夠帶來自由的活動，但絕不能讓它奴役自己。
合理槓桿與倉位管理：他強調了合理使用槓桿和倉位管理的重要性，這能確保交易員即使遇到不利事件也能「倖存下來，看到另一天」，避免像一些新手交易員那樣因過度槓桿而導致毀滅性後果。
「尤里卡」時刻與成功交易員的特質 (Eureka Moments and Traits of Successful Traders)
尤里卡時刻：他的「尤里卡」時刻 (Eureka moment) 發生在將操作網格的關鍵百分比和 Fibonacci 水平與平均波動範圍結合起來時。他發現每當貨幣對產生過度波動並在關鍵水平附近失去動量時，系統性地都會出現回撤。這讓他意識到這是一個可以終身重複的盈利模式。
成功交易員的特質：
- 動力 (Drive)：必須發自內心渴望從事交易，每天積極追逐交易機會。
- 學習與奉獻 (Study and Dedication)：交易需要大量的學習和奉獻精神，不是一蹴而就的。
- 一致性 (Consistency)：能夠持續且有紀律地應用交易系統。
- 主動性：不能坐等市場支付，而是要決定你想從市場中獲取什麼，並積極去爭取。
未來展望與責任 (Future Outlook and Responsibility)
Fabrizio 認為他未來的主要責任是讓投資者感到安全。他表示，即使對於他個人而言，某些回撤幅度（例如 6-8%）是完全可接受的，但對於投資者而言卻不一定。因此，他和他的夥伴將努力最小化回撤幅度，讓投資者感到他們的資本受到保護，並維持策略在歷史上表現出的穩定性和可預測性。
給予其他交易者的建議
- 簡潔原則（KISS Principle）：專注於簡單的策略，避免過度使用指標導致過度優化。
- 利用開盤價：在回測和實盤中使用開盤價進行計算，能顯著提升回測與實盤結果的一致性。
- 理解並信任系統：瞭解策略的預期表現和正常回撤範圍，避免在情緒驅動下隨意停止或啟動系統。
聯繫方式 (Contact Information)：
Fabrizio Alesandro 可以在 LinkedIn 上找到。
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