透過 12 道壓力測試建立穩健策略
Lisa Forex，一位活躍的 Algo Trader（演算法交易員），專注於利用量化工具開發穩健的自動交易系統。在最新的分享中，她直指量化交易最核心的問題：「策略數量不等於獲利能力」。她觀察到許多交易者使用 Strategy Quant X 這類強大軟體時，容易陷入「過度優化」的陷阱，導致回測曲線雖然完美，卻無法在實盤中獲利。本文將深入剖析她所提出的 12 種穩健性測試方法（Robustness Tests），以及她如何透過自動化工作流來解決策略失效的難題。
核心理念：為何回測漂亮卻會賠錢？
Lisa 指出，一張平滑向上的權益曲線（Equity Curve）在 Strategy Quant 中極易生成，甚至可以一鍵產生成百上千個。然而，這些策略若直接投入實盤，往往面臨虧損。原因在於這些策略只是「剛好」擬合了過去的歷史數據，卻缺乏應對未來未知市場的能力。
因此，她的開發哲學從「尋找獲利最高的策略」轉向「尋找最不容易死掉的策略」。她認為，唯有通過嚴格壓力測試的策略，才具備真實的統計學優勢。她將這些測試視為策略上戰場前的「生存訓練」，如果策略在模擬的惡劣環境中能存活，才有資格管理真金白銀。
策略核心：12 道穩健性測試全解析
Lisa 將穩健性測試細分為三大類別，涵蓋了從數據驗證到進階模擬的完整光譜：
1. 基礎環境驗證（Basic Validation）
這是策略的第一道門檻，確保策略邏輯並非建立在特定數據巧合上。
- 樣本內外測試（In-Sample vs. Out-of-Sample, IS/OOS）：將歷史數據切分為「開發區」（IS）與「驗證區」（OOS）。策略必須在從未見過的 OOS 數據上獲利，證明其具備預測能力而非記憶能力。
- 滑點壓力測試（Slippage Test）：模擬真實交易中的執行延遲與成本。許多短線策略在扣除滑點後會瞬間失效，此測試能過濾掉那些「紙上富貴」的敏感策略。
- 多市場與多時框驗證（Multi-Market & Multi-Timeframe）：將策略套用到相關性高的商品（如 GBPJPY 策略套用至 EURJPY）或鄰近時框。若邏輯具有普適性，在相似環境下應維持一定表現；反之則可能是過度擬合單一商品的雜訊。
2. 蒙地卡羅模擬（Monte Carlo Simulations）
利用統計學方法，模擬市場中隨機變異的「壞運氣」，產生多條可能的權益曲線分布。
- 隨機交易順序與重抽樣：打亂交易發生的次序。這能揭示在運氣最差的情況下，策略的最大回撤（Drawdown）是否仍在庫存資金的可承受範圍內。
- 隨機略過交易：模擬經紀商漏單或網路斷線導致少掉 10% 的交易。穩健的策略不應依賴某幾筆「關鍵全壘打」交易存活，即使錯失部分機會，整體期望值仍應為正。
- 隨機環境干擾：包括對歷史價格數據加入噪聲、隨機放大點差（Spread）與滑點。這是測試策略在市場流動性枯竭或報價混亂時的生存底線。
3. 進階參數與推進分析（Advanced Permutation & Walk Forward）
針對策略參數本身進行深度體檢，確認參數選擇的合理性。
- 參數高原分析（Parameter Permutation）：大範圍掃描周邊參數。Lisa 強調，我們選擇的參數應該位於一個寬廣平坦的「獲利高原」上，而非孤立的「尖峰」。如果參數稍微偏離（例如均線從 30 改為 32）績效就崩跌，該策略極不可靠。
- 推進式優化（Walk Forward Analysis, WFA）：模擬真實世界中「定期重新優化」的過程。透過滾動視窗（Rolling Window），不斷在舊數據優化、在新數據交易，並將結果拼接起來。這能驗證策略是否具備適應市場變遷的能力，或是只能在特定歷史時期生存。
實務應用：自動化工作流（Custom Projects）
面對如此繁複的測試流程，Lisa 坦言手動執行是不切實際的。她的解決方案是利用 Strategy Quant 的 Custom Projects（自定義專案） 功能。
她建立了一套標準化的自動生產線：
- Builder：先大量生成初步策略。
- Retester 佇列：將生成的策略自動送入上述 12 道測試關卡。
- 自動過濾：設定嚴格的通過標準（如 OOS 獲利 > 0、蒙地卡羅最差情形回撤 < 20%）。
- 最終產出：電腦連續運作數小時後，自動篩選出極少數通過所有考驗的菁英策略。
這套方法讓交易者從「工人」轉變為「設計師」，只需專注於設計測試標準與邏輯，繁瑣的驗證工作則完全交由算力解決。
相關資源與連結
以下整理了 Lisa Forex 影片中提及的工具與相關資源連結：
| 項目名稱 | 連結/說明 |
|---|---|
| 教學影片 | Do this to get ahead of 99% of Traders本文介紹的原始教學影片，詳細演示了 12 種測試的操作步驟。 |
| 核心軟體 | Strategy Quant X影片演示的主要工具，具備強大的策略生成與穩健性測試功能。 |
| 分析工具 | Quant Analyzer專門用於深入分析回測報告、相關性矩陣與投資組合風險的軟體。 |
| 網頁生成器 | EA Studio基於瀏覽器的輕量版策略生成工具，適合快速開發。 |
| 資金平台 | Xrading / Trading.com影片提及的資金合作方，提供較寬鬆規則的資金管理帳戶。 |
| 經紀商 | IC MarketsLisa 推薦的實盤交易券商。 |
| 主機服務 | ForexVPS專為演算法交易設計的虛擬伺服器（VPS），確保策略 24/7 穩定運行。 |
| 個人網站 | Lisa Forex - Algo LabLisa 的個人教學網站，內含完整的 Algo Lab 工作流教學與課程。 |