QQE (Quantitative Qualitative Estimation) 指標詳解 (量化質化估計指標)
一、QQE (Quantitative Qualitative Estimation) 指標概述
Quantitative Qualitative Estimation (QQE)，中文常譯為「量化質化估計指標」，是一種基於相對強弱指標 (RSI) 的技術分析工具。QQE 最初由一位俄羅斯交易者開發，其核心思想是對RSI進行平滑處理，並結合一個基於RSI波動性的動態追蹤止損線（或稱為信號線）來產生交易信號。QQE旨在提供比傳統RSI更為平滑的市場動量視圖，並通過其線條的交叉來識別潛在的買賣時機、趨勢方向以及可能的超買/超賣狀況。
在SQX程式碼中，QQE 指標被定義為一個 BuildingBlock，名稱為 (QQE) Quantitative Qualitative Estimation 。
二、QQE 指標的組成部分與參數
該 QQE 指標主要輸出兩個數據序列（線條），其計算依賴於以下核心參數和內部機制：
主要輸出 (Outputs):
Value1(QQE線1 / 平滑RSI線): 這條線代表的是經過指數移動平均 (EMA) 平滑處理後的RSI值 。它旨在提供一個比原始RSI更少噪音的動量讀數。Value2(QQE線2 / 動態追蹤線): 這是一條跟隨Value1的動態水平線，其計算基於Value1的短期波動性（通過類似平均真實波幅 ATR 的概念計算Value1的變化幅度，然後進行平滑和因子加權）。這條線的主要作用是作為產生交易信號的觸發線或趨勢追蹤線。
核心參數 (Parameters):
Chart(圖表數據): 指標計算所基於的輸入價格數據序列 。RSIPeriod(RSI週期): 用於計算基礎RSI指標的週期長度。在SQX程式碼中，此參數的預設值為14 。sF(平滑因子): 用於對計算出的原始RSI值進行指數移動平均 (EMA) 平滑的週期長度，從而得到Value1。在SQX程式碼中，sF的預設值為5 。wF(威爾德因子 / Wilder's Factor): 一個乘數因子，用於調整Value2（動態追蹤線）與Value1（平滑RSI線）之間的距離，即影響波動性帶的寬度。在SQX程式碼中，wF的預設值為4.236 。
運作機制簡述:
- 首先，計算一個標準的
RSIPeriod週期的RSI值 。 - 接著，使用
sF週期的指數移動平均 (EMA) 對這個原始RSI進行平滑處理，得到Value1(平滑RSI線) 。 - 然後，計算
Value1的短期波動性。這通常是通過計算Value1在每個週期的絕對變化量，然後對這個變化量序列進行兩次EMA平滑（使用一個由RSIPeriod* 2 - 1 定義的WildersPeriod）來實現的 。 - 將步驟3中得到的平滑後平均絕對變化量乘以
wF因子，得到一個動態的偏差值 (dar) 。 Value2(動態追蹤線) 的計算邏輯使其能夠跟隨Value1的變動，但與Value1保持大約dar的距離。它在設計上具有一定的「粘滯性」或「階梯狀」的追蹤效果，當Value1穿越它時，它會重新設定其水平，而不是立即緊隨Value1。
三、QQE 指標的數值範圍 (有界性)
Value1(平滑RSI線): 由於Value1是對標準RSI（其值域為0到100）進行平滑處理的結果，因此Value1的數值範圍通常也被認為是在 0 到 100 之間波動。SQX程式碼中的@Indicator註解也為QQE指標整體設定了min=0, max=100, middleValue=50。Value2(動態追蹤線):Value2是基於Value1及其波動性計算得出的，因此其數值範圍也大致會落在 0 到 100 之間，並隨著Value1上下移動。
關鍵水平位:
類似於傳統RSI，交易者可能會關注 Value1 的特定水平，例如70/30（或如指標註解中的80/20，儘管QQE更常使用50作為分界）作為超買/超賣的輔助參考，以及50作為多空力量的平衡分界線 (middleValue=50 )。
四、QQE 指標的解讀與應用 (一般概念)
QQE 指標的核心應用在於其兩條線的互動以及 Value1 相對於關鍵水平的狀態：
交易信號 - 線條交叉:
- 買入信號: 當
Value1(平滑RSI線) 從下方向上穿越Value2(動態追蹤線) 時，通常被視為一個潛在的買入信號。這表示短期動量（經過平滑）已經強勢突破了其波動性追蹤水平。 - 賣出信號: 當
Value1(平滑RSI線) 從上方向下跌穿Value2(動態追蹤線) 時，通常被視為一個潛在的賣出信號。
趨勢方向指示:
- 當
Value1持續位於Value2之上，並且兩條線都呈現向上或平穩運行的態勢時，可能表示市場處於上升趨勢或多頭佔優。 - 當
Value1持續位於Value2之下，並且兩條線都呈現向下或平穩運行的態勢時，可能表示市場處於下降趨勢或空頭佔優。 Value1相對於50中值線的位置也可以提供關於市場趨勢或偏向的參考：Value1大於50：可能表示市場處於多頭控制的環境。Value1小於50：可能表示市場處於空頭控制的環境。
超買/超賣區域的參考 (輔助性質):
雖然QQE的主要交易信號來自於線條交叉，但 Value1 (平滑RSI線) 達到傳統RSI的極端水平（例如，接近或超過80為超買，接近或低於20為超賣）也可以為市場短期內是否過熱或過冷提供輔助參考。但由於QQE的平滑特性，其進入這些極端區域的頻率可能低於標準RSI。
平滑性與過濾噪音:
QQE指標通過對基礎RSI進行指數平滑，並引入一個基於波動性的動態追蹤線 (Value2)，其主要目的之一是過濾掉原始RSI指標中可能由市場短期噪音引起的假信號，從而期望提供更為穩定和可靠的交易時機。
作為止損參考的潛力:
Value2 線由於其階梯狀的追蹤特性和對波動性的考量，有時也被部分交易者用作設置移動止損的一個參考基準。
參數的影響:
RSIPeriod: 決定了基礎RSI的敏感度。較短的週期使RSI更敏感，較長的週期使其更平滑。sF(平滑因子): 直接控制Value1(平滑RSI線) 的平滑程度。sF值越大，Value1越平滑，對短期波動的反應越遲鈍，但可能過濾掉更多噪音。wF(威爾德因子): 影響Value2(動態追蹤線) 與Value1之間的距離，即間接影響了「通道」的寬度。wF值越大，Value2追蹤線與Value1的距離通常也越大，這會導致交叉信號的頻率降低，但一旦發生交叉，其指示的動能轉變可能更為顯著。
總結來說，QQE (Quantitative Qualitative Estimation) 是一個旨在提供更平滑、過濾噪音後的RSI信號的技術指標。它通過平滑RSI線 (Value1) 與其動態波動性追蹤線 (Value2) 之間的交叉來產生主要的買賣信號，並可輔助判斷趨勢方向。其參數的選擇對於指標的表現特性有重要影響。
